QNB Invest: Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler
Piyasalar Fed ve TCMB Faiz Kararına Odaklandı: BIST’te 9300 Kritik Destek
Özet:
Küresel piyasalar Fed’in bu akşamki faiz kararı ve Lider Powell’ın iletilerine odaklanmış durumda. Yurtiçinde ise gözler yarın açıklanacak TCMB kararında. Jeopolitik riskler ve tahvil piyasasındaki dalgalanmalar, yatırımcılar için istikamet arayışını güçleştiriyor. BIST 100 endeksinde 9300 dayanağı kritik kıymet taşırken, altın ve dolar yükseliş trendini sürdürüyor.
BIST 100: 9300 Takviyesi Kritik
BIST 100 endeksi son günlerde 9400 düzeyini aşmakta zorlanıyor. Endeks dün %0,1 düşüşle kapanırken, bankacılık endeksi %1,8 bedel kaybetti. 9300 puan düzeyi kısa vadede teknik takviye pozisyonunda. Bu düzeyin üzerinde kalındığı sürece üst taraflı yansılar sürebilir. Muhtemel düşüşlerde 9200 takip edilecek bir başka takviye düzeyi. Üstte ise 9400’ün aşılması halinde 9500 ve 9600 dirençleri gündeme gelecek.
Bankacılık Payları İçin TCMB Etkisi
Bankacılık endeksinde 13.500 direnç olarak öne çıkarken, muhtemel geri çekilmelerde 13.150 düzeyi takviye olarak izlenebilir. TCMB’nin faiz kararında gecelik borç verme faizini düşürmesi halinde banka payları takviye bulabilir.
Tahvil Piyasasında Gerileme
Gösterge tahvil faizi %43,22’ye, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,84’e geriledi. ABD tarafında da tahvil faizleri yükselişte zayıflama gösterdi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 294 düzeyine kadar düştü.
Dolar Kuru Kademeli Yükseliyor
Gelişmekte olan ülke para üniteleri karşısında dolar güçleniyor. USD/TRY kuru 39,40 takviyesinin akabinde 39,50’nin üzerine yükseldi. 39,60 ve 39,70 düzeyleri direnç olarak öne çıkıyor. Kurun kısa vadede 39,30’un üzerinde kalma uğraşı dikkat çekiyor.
Euro/Dolar Paritesi Sıkışık Seyrediyor
ABD’de zayıf gelen enflasyon sonrası EUR/USD paritesi 1,1570’e kadar yükseldi, fakat bu düzeyin üzerinde kalamadı. 1,1475 dayanağı paritenin kısa vadeli görünümü açısından kıymetli. Bu akşamki Fed bildirileri paritede hareketlilik yaratabilir.
Fed’den Beklentiler: Faiz Sabit Kalabilir, Powell’ın Sözleri Kritik
Fed’in bu akşam faiz oranını %4,25–%4,50 aralığında sabit bırakması bekleniyor. Piyasalar Powell’ın faiz indirimi konusundaki tonunu yakından izleyecek. Son bilgiler, Eylül ayında faiz indirimi ihtimalini %80’e çıkardı. Ek bir indirim beklentisi ise Aralık yerine Ekim’e çekildi.
TCMB Ne Yapacak?
TCMB’nin siyaset faizini %50 düzeyinde sabit tutması, lakin gecelik borç verme faizini %49’dan %47,5’e çekmesi bekleniyor. Nisan sonrası repo fonlamasının olağana dönmesiyle, gecelik faizler siyaset faizi civarına yaklaştı.
Altın 3450 Dolar Direncini Zorluyor
Altın ons fiyatı, Fed’den faiz indirimi beklentileri ve İsrail-İran tansiyonu nedeniyle 3400 dolar düzeyinin üzerine çıktı. 3450 dolar düzeyi güçlü direnç, aşılması halinde yükseliş devam edebilir. Geri çekilmelerde 3380 ve 3360 dolar dayanak düzeyleri.
Gram Altın: 4380 TL Doruğu Tekrar Gündemde
Gram altın fiyatı 4300 TL takviyesini test ettikten sonra tekrar yükselişe geçti. 4380 TL doruğu kısa vadeli maksat. 4260 TL ise aşağı tarafta izlenecek dayanak.
Petrol Fiyatlarında Jeopolitik Tırmanış
İsrail’in Tahran’a başlattığı yeni hava saldırısı, İran-İsrail tansiyonunu tırmandırdı. Bu gelişmeyle petrol fiyatları son 5 ayın en yüksek düzeylerine çıktı. Global güç arzına ait belirsizlik, fiyatları üstte tutuyor.
Bugünün Öne Çıkan Bilgileri:
-
12:00 Euro Bölgesi Enflasyonu (Mart): Beklenti %1,9
-
15:30 ABD İnşaat Müsaadeleri (Mayıs): Beklenti 1,42 milyon
-
15:30 ABD Konut Başlangıçları (Mayıs): Beklenti 1,36 milyon
-
21:00 Fed Faiz Kararı
-
21:30 Fed Başkanı Powell’ın Konuşması
Atilla Yeşilada ve Güldem Atabay tarafından kaleme alınan özel raporlarımıza abone olmak ister misiniz? Raporlarımız kurumsal müşterilere yöneliktir. Abonelik fiyatlıdır. Şartları öğrenmek için bize e-mail atın: [email protected]
